Gate Research မှ ပြောကြားသည်မှာ ယခုအခါတွင် အကျုံးဝင်သော crypto ETFs များသည် ဗဟိုချုပ်ကိုင်ထားသော ဖလှယ်မှုများတွင် ငွေဖြစ်လွယ်မှုနှင့် ကာလတိုကုန်သွယ်ဗျူဟာများပေါ်တွင် တည်ရှိနေသော်လည်း ၎င်းတို့၏နေ့စဉ်ပြန်လည်သတ်မှတ်မှုသည် မတည်ငြိမ်သောစျေးကွက်များတွင် ရေရှည်ပိုင်ဆိုင်ထားခြင်းကြောင့် ၎င်းတို့အား မသင့်လျော်ကြောင်း သတိပေးသည်။
အနှစ်ချုပ်
- Gate Research သည် ကြီးကြီးမားမားသုံးထားသော crypto ETFs များသည် ရေတိုနည်းဗျူဟာဆိုင်ရာ ကိရိယာများမဟုတ်ဘဲ ရေရှည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများမဟုတ်ဘဲ ရေတိုနည်းဗျူဟာများအဖြစ် အကောင်းဆုံးလုပ်ဆောင်သည်ကို တွေ့ရှိပါသည်။
- 5x ထုတ်ကုန်များသည် “ မတည်ငြိမ်မှုပြိုကွဲခြင်း” ကြောင့် ဂယက်ထနေသောစျေးကွက်များတွင် ရက်ပေါင်း 60 အတွင်း တန်ဖိုး၏ 90% ကျော်ဆုံးရှုံးနိုင်ကြောင်း သရုပ်ဖော်မှုများက ပြသသည်။
- အသံအတိုးအချဲ့အချက်ပြမှုများနှင့် ခက်ခဲချိန်ရပ်တန့်မှုများပါရှိသော ETH5S ကဲ့သို့သော 5x တိုကင်များကို အသုံးပြုထားသော မဟာဗျူဟာများသည် backtests များတွင် 67% အနိုင်ရနှုန်းကိုပြသသည်။
Gate Research မှ နောက်ဆုံးအစီရင်ခံစာတွင် 5x ရှည်လျားပြီး ပြောင်းပြန်တိုကင်များကဲ့သို့သော မြှင့်တင်ထားသောထုတ်ကုန်များကို “ ညာဘက်ခြမ်း” တွင်တည်ဆောက်ထားသော တင်းကျပ်စွာသတ်မှတ်ထားသော အချိန်တိုကုန်သွယ်မှုများတွင် အကောင်းဆုံးအသုံးပြုထားကြောင်း၊ ပမာဏ-မောင်းနှင်သည့်အရှိန်အဟုန်ပြတ်တောက်မှုများနှင့် တင်းကျပ်သောရပ်တန့်မှုစည်းမျဉ်းများ။
ဂိတ်သုတေသန၏အစီရင်ခံစာ၊ “ Crypto Leveraged ETFs ၏ Liquidity Evolution and Trading Strategies” သည် ETFs များသည် အဖွဲ့အစည်းဆိုင်ရာ အရင်းအနှီးကို ဆွဲငင်ပြီးနောက် Bitcoin ကဲ့သို့ ပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် မတည်မငြိမ်ဖြစ်မှုကို ဖိသိပ်ပြီးနောက် ဒုတိယအဆင့်အဖြစ် crypto ETFs များကို အဆင့်မြှင့်တင်ခဲ့သည်။ ETF arbitrage အရင်းအနှီးသည် ဖိစီးမှုအတွင်း ETF arbitrage အရင်းအနှီးသည် စိတ်ဖိစီးမှုကာလအတွင်း “ အငြင်းပွားမှုရပ်တန့်ခြင်း” အဖြစ်လုပ်ဆောင်သောကြောင့် 2024 ခုနှစ်မှစတင်၍ စာရေးသူများသတိပြုမိသည်မှာ၊ အထွတ်အထိပ်နုတ်ထွက်မှုများသည် ယခင်စက်ဝန်းများတွင် 70%-80% နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက 50% အောက်တွင်ရှိနေပါသည်။
စွန့်စားချင်စိတ် ပိုများလာသည်နှင့်အမျှ၊ Gate Research မှ ကုန်သည်များသည် အစက်အပြောက်နှင့် သမားရိုးကျ ETFs များမှ “ ပိုကြီးသော ပြန်လာမှုခုံးခြင်းကို ရှာ” ရန် “ ပို၍ကြီးမားသော ပြန်လာမှုကို ရှာဖွေ” ရန်၊ 5x တိုကင်များဖြစ်သည့် XRP5L, SOL5L, ETH5S, BTC5L နှင့် XRP5S ကဲ့သို့သော 5x တိုကင်များနှင့်အတူ Gate ပလပ်ဖောင်းပေါ်တွင် ကုန်သွယ်မှုပမာဏကို လွှမ်းမိုးထားသည်ဟု ဆိုသည်။ ဖေဖော်ဝါရီလတွင် SOL5L သည် ၎င်းအား အဓိကအခြေခံဓာတ်ကူပစ္စည်းများအနီးရှိ ပုံမှန် “ ဖြစ်ရပ်မှမောင်းနှင်သော ကုန်သွယ်မှု မြင့်တက်ခြင်း” အဖြစ်ဖော်ပြသည်။
Gate ၏ လေ့လာဆန်းစစ်သူများသည် ထုတ်ကုန်များကို 2x၊ 3x သို့မဟုတ် 5x exposure တွင် ထိန်းသိမ်းထားသည့် နေ့စဉ်ပြန်လည်သတ်မှတ်သည့် ယန္တရားသည် “မတည်ငြိမ်မှု ပျက်စီးယိုယွင်းမှု” ကို ဖန်တီးပေးသည်ဟု Gate မှ အလေးပေးဖော်ပြသည်။ ဘေးတိုက်ဈေးကွက်များ. အရင်းခံပစ္စည်းတစ်ခုသည် 10% တက်လာသည့် နှစ်ရက်ကြာနမူနာကို အသုံးပြု၍ 9.09% သို့ ပြားချပ်သွားစေရန်၊ Gate သည် 2x ETF သည် 3x တွင် 1.82% ခန့်ကျဆင်းသွားသည်ကို Gate ကပြသသည် ETF အကြမ်းဖျင်းအားဖြင့် 5.45% စျေးနှုန်းမပြောင်းလဲသော်လည်း၊ ETH ပြန်ပေးမှုများကိုအသုံးပြုသည့် Monte Carlo သရုပ်ပြမှုများတွင်၊ မြင့်မားသောမတည်ငြိမ်မှုတွင်၊ 5x အလျားနှင့် 5x တိုတောင်းသော ETFs နှစ်ခုစလုံးသည် ရက်ပေါင်း 60 အတွင်း အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုး၏ 90% ကျော်ဆုံးရှုံးနိုင်ပြီး ပုံမှန် crypto နေ့စဥ်မငြိမ်မသက်ဖြစ်သော 4% တွင် 5x ETF သည် 40% ခန့်ကို သီအိုရီအရ 20 ရက်အတွင်း မြင်တွေ့နိုင်သည်ဟု ခန့်မှန်းပါသည်။