Samsung နှင့် SK Hynix တို့သည် သမ္မတ Lee Jae Myung ၏ နိုင်ငံတဝှမ်း မျှတသော ဒေသဆိုင်ရာ တိုးတက်မှုအတွက် တွန်းအားပေးမှုဖြင့် လာမည့်ဆယ်စုနှစ်အတွင်း ဝမ် 1,000 ထရီလျံ သို့မဟုတ် အကြမ်းအားဖြင့် $650 ဘီလီယံအထိ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမည့် အစီအစဉ်ကို ထုတ်ဖော်ပြသခဲ့သည်။
ထိတ်လန့်တုန်လှုပ်စရာကောင်းသောခေါင်းစီးကိန်းဂဏန်းရှိသော်လည်းစတော့ရှယ်ယာနှစ်ခုလုံးကျဆင်းသွားသည်၊ Samsung သည် 5.3% ကျဆင်းသွားပြီး SK Hynix သည် 3.4% ကျဆင်းသွားကာ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူ၏စိုးရိမ်ပူပန်မှုနှင့်ပတ်သက်၍ ၎င်းသည်အသုံးစရိတ်အစီအစဉ်နှင့်ပတ်သက်ပြီး ၎င်းကိုယ်တိုင်လုပ်ဆောင်သည့်တုံ့ပြန်မှုတစ်ခုတွင်ဖြစ်သည်။
ရှုပ်ထွေးနေသော ကိစ္စရပ်များ သည် လွန်ခဲ့သည့် နှစ်များစွာအတွင်း DRAM စျေးနှုန်းများ မြင့်တက်စေခဲ့သော ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ မှတ်ဉာဏ် ချစ်ပ်ပြတ်လပ်မှုကို တမင်တကာ အင်ဂျင်နီယာချုပ်လုပ်မှုဖြင့် Micron နှင့် အတူ ကယ်လီဖိုးနီးယားတွင် တင်သွင်းသည့် တရားစွဲမှုအသစ်တွင် တူညီသော ကုမ္ပဏီနှစ်ခုသည် ယခုအခါ တရားခံများ ဖြစ်နေပါသည်။
ဒေါ်လာ 650 ဘီလီယံခွဲခြမ်း
BullTheory မှမျှဝေသောအသေးစိတ်အချက်အလက်များအရ၊ Samsung နှင့် SK Hynix တို့၏ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုစင်တာအသစ်အများစုသည် တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းထုတ်လုပ်ရေးစက်ရုံလေးခုကို တည်ဆောက်ရန်အတွက် ဝမ် 800 ထရီလီယံ သို့မဟုတ် အကြမ်းအားဖြင့် $518 ဘီလီယံအထိ ကတိပြုထားသည်။ ထို့အပြင် ဝမ် 81 ထရီလီယံ၊ ဒေါ်လာ 52.45 ဘီလီယံဝန်းကျင်ကို မြန်နှုန်းမြင့် မှတ်ဉာဏ်ထုပ်ပိုးမှုဆိုင်ရာ ပစ္စည်းများ၊ အဆင့်မြင့်မှတ်ဉာဏ်အခြေခံအဆောက်အအုံများ အတွက် အထူးလျာထားထားသည်။ AI ချစ်ပ်ထုတ်လုပ်သူများ မှီခိုမှု ပိုများလာသည်။ နောက်ထပ် ဝမ် ၃၀ ထရီလီယံ၊ ခန့်မှန်းခြေအားဖြင့် ဒေါ်လာ ၁၉.၄၂ ဘီလီယံကို မျိုးဆက်သစ် မှတ်ဉာဏ်နည်းပညာအတွက် ၁၅ နှစ်ကျော် ခွဲဝေပေးသည်။
ဤကိန်းဂဏန်းများ၏နောက်ကွယ်တွင် ပိုမိုကျယ်ပြန့်သော ရည်မှန်းချက်သည် ထင်ရှားပါသည်။ ဆိုးလ်သည် ငါးနှစ်အတွင်း နိုင်ငံ၏ DRAM ထုတ်လုပ်မှုစွမ်းရည်ကို နှစ်ဆတိုးရန် ပစ်မှတ်ထားပြီး အဆိုပါ အစီအစဉ်တွင် 2035 ခုနှစ်တွင် AI ဒေတာစင်တာ စွမ်းဆောင်ရည် 18.4 ဂစ်ဂါဝပ် ပါဝင်ကာ 2029 ခုနှစ်တွင် SK Group၊ GS Group နှင့် Naver တို့ပါဝင်သည့် မဟာမိတ်အဖွဲ့များမှ ကနဦး 8.4 ဂစ်ဂါဝပ်ကို ပစ်မှတ်ထားမည်ဖြစ်သည်။ Samsung ဥက္ကဋ္ဌ Lee Jae-yong က လက်ရှိ စွမ်းဆောင်ရည်သည် လက်ရှိဝယ်လိုအားကို လိုက်လျောညီထွေ မပေးနိုင်ကြောင်း ပြောကြားပြီး အပိုရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ဒေါ်လာများသည် နိုင်ငံ၏ ဒေသအများအပြားတွင် စက်ရုပ်များ၊ ဇီဝနည်းပညာ၊ ဘက်ထရီနှင့် ချစ်ပ်အလွှာများထဲသို့ စီးဝင်သွားကြောင်း ပြောကြားခဲ့သည်။
ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတွေက ဘာကြောင့် ဒီသတင်းကို ရောင်းလိုက်တာလဲ။
စျေးကွက်၏သံသယစိတ်သည် အချိန်နှင့် စွန့်စားစုပ်ယူမှုမှ ဆင်းသက်လာသည်။ တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်း ထုတ်လုပ်သည့် စက်ရုံတစ်ခုတည်းအတွက် ကုန်ကျစရိတ်မှာ အနည်းဆုံး ဝမ် ၆၀ ထရီလီယံ (သို့) ဒေါ်လာ ၄၀ ဘီလီယံခန့် ကုန်ကျပြီး အုတ်မြစ်ချခြင်းမှ စတင်လည်ပတ်သည့် ထုတ်လုပ်မှုအထိ တည်ဆောက်ရန် နှစ်ပေါင်းများစွာ အချိန်ယူရသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ငွေကြေးကုန်ကျစရိတ်များကို ချက်ချင်းစုပ်ယူထားခဲ့သည့်တိုင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများမှ ထွက်ခွာသွားသည့်တိုင် ဤအစီအစဉ်၏ ကတိကတိများ အမှန်တကယ် တိုးလာခြင်းသည် နှစ်ပေါင်းများစွာ အကောင်အထည်ပေါ်မည်မဟုတ်ပေ။
ကာလရှည်ပေးချေမှုနှင့် ကာလတိုကုန်ကျစရိတ်အကြား မကိုက်ညီမှုသည် ကိုရီးယားအိတ်ချိန်းမှ ဤစတော့များနှင့်ဆက်စပ်နေသည့် အစီအစဉ်ရွေးချယ်မှုများ စတင်ခြင်းကို ဆွဲထုတ်ရခြင်း၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းဖြစ်သည်။ စျေးကွက်သည် အကောင်အထည်ဖော်မှုနှင့် ရန်ပုံငွေအတွက် စျေးနှုန်းသတ်မှတ်ခြင်းတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာ အရေအတွက်ထက် အလားအလာကောင်းပုံရပြီး တောင်ကိုရီးယား၏ ပိုမိုကျယ်ပြန့်သောစျေးကွက်သည် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာစျေးကွက်များတွင် AI တန်ဖိုးဖြတ်မည်ကို စိုးရိမ်မှုများကြားတွင် လွန်ခဲ့သည့်ရက်သတ္တပတ်ကထက် အကြမ်းဖျင်း 10% ကျဆင်းနေပြီဟူသောအချက်ကြောင့် စိုးရိမ်မှုတစ်ခု ပိုမိုပြတ်သားလာသည်။
ညှိနှိုင်းပေးဝေမှုဖြတ်တောက်မှုကြီးသုံးရပ်ကို တရားစွဲမှုတစ်ခုက စွပ်စွဲသည်။
ဆိုးလ်သည် ၎င်း၏အသုံးစရိတ်ရည်မှန်းချက်များကို ထုတ်ဖော်ပြသနေချိန်တွင်၊ ကယ်လီဖိုးနီးယားရှိ တရားခွင်တစ်ခုတွင် သီးခြားနှင့် သိသိသာသာ ပိုမိုထင်ရှားသည့် ဇာတ်လမ်းတစ်ပုဒ် ထွက်ပေါ်လာခဲ့သည်။ ဇွန်လ (၂၅)ရက်နေ့တွင် တရားစွဲဆိုထားသည်။ Samsung၊ SK Hynix နှင့် Micron တို့သည် AI memory chips များဆီသို့ ၎င်းတို့၏ ဗျူဟာမြောက် လှည့်ကွက်ကို အသုံးပြု၍ ပုံမှန် DRAM ထုတ်လုပ်မှုကို တမင်တကာ ဖြတ်တောက်ရန် ကာဗာအဖြစ် သုံးစွဲသူအများစုသည် လက်တော့ပ်များနှင့် ဖုန်းများတွင် နှစ်ခါမတွေးဖူးသော နေ့စဉ်မှတ်ဉာဏ်များဖြစ်သည်။
စာရွက်စာတမ်းများတွင် ဖော်ပြထားသော နံပါတ်များသည် ထင်ရှားလှသည်။ လွန်ခဲ့သည့်လေးနှစ်အတွင်း DRAM စျေးနှုန်းများသည် အကြမ်းဖျင်း 500% မှ 700% အထိ မြင့်တက်ခဲ့သည်။ တရားစွဲဆိုမှုသည် ၎င်း၏စားသုံးသူ DRAM အမှတ်တံဆိပ် Crucial ကို ပိတ်ပစ်ရန် Micron ၏ ဆုံးဖြတ်ချက်ကိုလည်း ညွှန်ပြပြီး အမှတ်တံဆိပ်၏သမိုင်းတွင် အမြတ်အစွန်းအရှိဆုံးစျေးနှုန်းအချက်အဖြစ် ဖော်ပြထားသည့် စာရွက်စာတမ်းသည် အမှီအခိုကင်းသော စီးပွားရေးဆိုင်ရာ ဆုံးဖြတ်ချက်များမဟုတ်ဘဲ ကုမ္ပဏီများအကြား တမင်တကာ ညှိနှိုင်းဆောင်ရွက်မှုကို ထင်ဟပ်ခြင်းမရှိပါက၊ တရားစွဲဆိုမှုသည် စီးပွားရေးအရ အသုံးမကျသည့်လက္ခဏာအဖြစ် ထင်ရှားစေသည်။ Memory ကုန်ကျစရိတ်များ မြင့်တက်လာခြင်းကြောင့် ငွေကြေးပျက်စီးမှုသည် သာမန်ဝယ်ယူသူများထံ ရောက်ရှိနေပြီဖြစ် ကြောင်း အထောက်အထားအဖြစ် Apple ၏ မကြာသေးမီက iPad နှင့် Macs များပေါ်တွင် စျေးနှုန်းများ မြင့်တက်လာခြင်းအား ကိုးကား၍ တိုင်ကြားချက်သည် သုံးစွဲသူများကို ထိခိုက်နစ်နာစေမည့် တိုက်ရိုက် လမ်းကြောင်းတစ်ခုဖြစ်သည်။
မှတ်တမ်းယူထားသော ဂိုဏ်းတစ်ခု
ဒီတရားစွဲဆိုမှုဟာ တရားခံတွေကို လွှဲဖယ်ဖို့ အထူးခက်ခဲစေတဲ့အရာကတော့ ဒီကုမ္ပဏီတွေက ဒီလိုစွပ်စွဲချက်မျိုး ကြုံရတာ ပထမဆုံးအကြိမ်တော့ မဟုတ်ပါဘူး။ 1998 နှင့် 2002 ခုနှစ်ကြားတွင် Samsung၊ Hynix၊ Micron၊ Infineon နှင့် Elpida တို့သည် အမေရိကန်ပြည်ထောင်စု အစိုးရရှေ့နေများက အမှန်တကယ်စျေးနှုန်းသတ်မှတ်သည့်ဂိုဏ်းဖြစ်ကြောင်း အတည်ပြုခဲ့ရာမှ လုပ်ဆောင်ခဲ့သည်။ Samsung သည် နောက်ဆုံးတွင် ပြစ်မှုဒဏ်ငွေ ဒေါ်လာ သန်း 300 ပေးဆောင်ခဲ့ပြီး Hynix သည် ဒေါ်လာ 185 သန်း ပေးဆောင်ခဲ့ပြီး Infineon သည် ဒေါ်လာ သန်း 160 ပေးဆောင်ကာ အမှုဆောင်အရာရှိအများအပြားသည် လေးလမှ ဆယ့်လေးလအထိ ပြစ်ဒဏ်များ အမှန်တကယ် ကျခံနေရသည်။
နောက်ပိုင်းတွင် Samsung နှင့် SK Hynix တို့သည် အစောပိုင်းစျေးနှုန်းပြင်ဆင်မှုကိစ္စတွင် ပြစ်ဒဏ်ချမှတ်ခံခဲ့ရသော အလားတူအမှုဆောင်အချို့ကို ၎င်းတို့၏အဖွဲ့အစည်းအတွင်း အကြီးတန်းရာထူးများအဖြစ်သို့ ရာထူးတိုးမြှင့်ပေးခဲ့သည်ဟု စွပ်စွဲထားသောတရားစွဲဆိုမှုအသစ်သည် နောက်ထပ်ခြေလှမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ ကုမ္ပဏီသုံးခုသည် ယနေ့ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ DRAM ထောက်ပံ့မှုအများစုကို ထိန်းချုပ်ထားပြီး အွန်လိုင်းပေါ်ရောက်ရန် နှစ်အတော်ကြာနေချိန်တွင် ကုန်ကျစရိတ် $15 billion မှ $20 ဘီလီယံကြား ကုန်ကျမည့် DRAM စက်ရုံအသစ်ကို အစမှတည်ဆောက်ကာ၊ ပြိုင်ဖက်အသစ်များ စျေးကွက်အတွင်းသို့ ဖောက်ဝင်ပြီး လက်ရှိစျေးနှုန်းကို လျှော့ချရန် လုံလောက်သောအတားအဆီးတစ်ခုဖြစ်သည်။ ထိုဖွဲ့စည်းပုံဆိုင်ရာ ဖြစ်ရပ်မှန်သည် တရားစွဲခြင်း၏ ဗဟိုချက်တွင် တည်ရှိသည်- ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်းလုံးရှိ စျေးကွက်တစ်ခုအပေါ် ထိရောက်စွာ ထိန်းချုပ်နိုင်သော ကုမ္ပဏီသုံးခုသည် ယခင်က ပြစ်ဒဏ်ချမှတ်ခံခဲ့ရဖူးပြီး ယခုအခါ အလားတူစွပ်စွဲမှုကို ထပ်မံရင်ဆိုင်နေရပြီး ဈေးနှုန်းများ ဆက်လက်တက်နေချိန်တွင် ဝယ်ယူသူများမှာ အခြားနေရာသို့ လှည့်ရန်မရှိတော့ပေ။
Jefferies ၏ အဆိုအရ သက်သာရာမရပါ။
Wall Street သည် မကြာမီကာလအတွင်း သက်သာခွင့် တစ်စုံတစ်ရာကို မျှော်မှန်းမထားပါ။ Jefferies သည် လာမည့်သုံးလပတ်တွင် DRAM စျေးနှုန်းများ နောက်ထပ် 40% မှ 50% အထိတက်မည်ဟု ခန့်မှန်းထားပြီး၊ ၎င်းနောက် သုံးလပတ်တွင် နောက်ထပ် 30% မှ 40% အထိ တိုးလာကာ ယခုနှစ်ကုန်တွင် စျေးနှုန်းများ နှစ်ဆခန့် တက်လာနိုင်သည်။ ကုမ္ပဏီသည် 2027 ခုနှစ်တွင် 40% မှ 45% တိုးလာရန် မျှော်မှန်းထားပြီး memory chip စျေးကွက်တွင် 2028 ခုနှစ်အထိ မျှော်မှန်းထားသည့်အတိုင်း ပုံမှန်ပြန်လည်လုပ်ဆောင်နိုင်ခြင်းမရှိပါ။
ဗဟိုဘဏ်များထံမှ ပိုမိုကြီးမားသောသတိပေးချက်
Chip-Specific ဒရာမာကနေ ချဲ့ထွင်ကြည့်တော့ AI ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု အရှိန်အဟုန်နဲ့ ကျယ်ပြန့်လာမှာကို ဗဟိုဘဏ်တွေက ပွင့်လင်းမြင်သာစွာ စိုးရိမ်နေကြပါတယ်။ Rohan Paul အသားပေးထားသည်။ AI တည်ဆောက်မှုနောက်ကွယ်တွင် စုပြုံနေသော ကြွေးမြီများနှင့်ပတ်သက်ပြီး နိုင်ငံတကာ အခြေချမှုများအတွက် ဘဏ်မှ ထုတ်ပြန်သည့် အပြတ်သားဆုံးသတိပေးချက်တစ်ခုဖြစ်သည်။ အင်စတီကျူးရှင်း၏ အဓိကစိုးရိမ်မှုသည် AI နည်းပညာကိုယ်တိုင်မဟုတ်ပါ၊ ၎င်းသည် တာရှည်ခံကြောင်းသက်သေမပြရသေးသော ဝင်ငွေလမ်းကြောင်းများအနီးတွင် တည်ဆောက်နေသည့် ကြီးမားသောထောက်ပံ့ရေးကွင်းဆက်ဖြစ်သည်။
ထိုအန္တရာယ်၏ စက်ပြင်သည် တိကျပါသည်။ AI ၀ယ်လိုအားသည် ချစ်ပ်များ၊ ဒေတာစင်တာများနှင့် ပါဝါစွမ်းရည်များပေါ်တွင် ကြီးကြီးမားမားသုံးစွဲရန် hyperscalers များကို တွန်းအားပေးခဲ့ပြီး အဆိုပါအသုံးစရိတ်သည် တိုးတက်မှု၊ ကုန်သွယ်မှုစီးဆင်းမှုနှင့် လွယ်ကူသောဘဏ္ဍာရေးအခြေအနေများကို တိုးမြင့်လာစေပြီး ရှယ်ယာရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏စျေးနှုန်းသည် နှစ်ပေါင်းများစွာ စဉ်ဆက်မပြတ် ၀င်ငွေများတိုးတက်နေပါသည်။ အကြွေးသည် ဤတိုးတက်မှု၏ဖွဲ့စည်းပုံကို အဓိပ္ပာယ်ပြည့်ဝသောပုံစံဖြင့် ပြန်လည်ပုံဖော်ထားသည်- ဟိုက်ပါစကေးလာဘွန်းစာချုပ်ထုတ်ပေးမှုသည် 2025 တစ်ခုတည်းတွင် $100 ဘီလီယံအထိရောက်ရှိခဲ့ပြီး လက်ကျန်စာရင်းရှင်းတမ်းမဟုတ်သောယာဉ်များသည် ကိုယ်ပိုင်ခရက်ဒစ်ရန်ပုံငွေများ၊ အာမခံသူများနှင့် အခြားဘဏ်မဟုတ်သော ငွေချေးသူများထံ ဒေတာစင်တာဆိုင်ရာ တာဝန်များကို လွှဲပြောင်းပေးခဲ့သည်။ Circular Finance သည် Chip ထုတ်လုပ်သူများ၊ hyperscalers၊ AI ဓာတ်ခွဲခန်းများနှင့် ကွန်ပျူတာဝန်ဆောင်မှုပေးသူများ အချင်းချင်းထံမှ အနာဂတ်ရောင်းအားကို တစ်ပြိုင်နက်တည်း ကြိုတင်မှာယူနိုင်သောကြောင့် ပြင်ပမှဝယ်လိုအားကို ရှင်းရှင်းလင်းလင်းဖတ်ရန် ပိုမိုခက်ခဲစေသည့် အရင်းခံစစ်မှန်သော အရင်းခံလိုအပ်ချက်ဖြစ်သည့် ရွေ့လျားမှုတစ်ခုကြောင့် မြို့ပတ်ရထားငွေကြေးထောက်ပံ့မှုသည် အန္တရာယ်ကို ထပ်လောင်းတိုးစေသည်။
ငွေလုံးငွေရင်းအသုံးစရိတ် နှေးကွေးမှု အကောင်အထည်ပေါ်လာပါက၊ ပေးသွင်းသူများကို ဦးစွာထိခိုက်နိုင်ပြီး အကြွေးဈေးကွက်သို့ ပျံ့နှံ့သွားကာ နောက်ဆုံးတွင် အမေရိကန်စတော့ရှယ်ယာများသည် MSCI Global အညွှန်းကိန်း၏ 64% နီးပါးအထိ မြင့်မားနေသောကြောင့် အိမ်ထောင်စုများ၏ ရှယ်ယာတန်ဖိုးသည် ယခင်စီးပွားရေးလည်ပတ်မှုများထက် ပိုမိုမြင့်မားလာသည့်အတွက် အမှန်တကယ်စိုးရိမ်စရာဖြစ်နိုင်သည်ဟု BIS က သတိပေးသည်။ တိုက်ရိုက်ငွေချေးသူများသည် လွန်ခဲ့သည့်ငါးနှစ်အတွင်း ၎င်းတို့၏ AI နှင့် IT ထိတွေ့မှုကို လေးဆတိုးစေခြင်းဖြင့် လက်လီ-ရင်ဆိုင်နေရသော ရန်ပုံငွေအချို့သည် လက်လီရောင်းချမှုဆိုင်ရာ ဖိအားများနှင့် ရင်ဆိုင်ရနေပြီဖြစ်သည့်တိုင် ပုဂ္ဂလိကခရက်ဒစ်၏နောက်ထပ်တွင် စနစ်ကျသောအန္တရာယ်ကို ထပ်လောင်းပေးပါသည်။ BIS သည် AI သည် စစ်မှန်သော၊ ကြာရှည်ခံသော ကုန်ထုတ်စွမ်းအားကို ပေးစွမ်းနိုင်ဆဲဖြစ်ကြောင်း သတိပြုမိပါသည်။ စိုးရိမ်စရာမှာ ကျဉ်းမြောင်းပြီး ပိုမိုတိကျသည်- ယခုနည်းပညာကို ပတ်လည်တည်ဆောက်ထားသော ဘဏ္ဍာငွေဖွဲ့စည်းပုံသည် ပုံသေကုန်ကျစရိတ်၏ကြီးမားပြီး လျင်မြန်စွာကြီးထွားလာနေသောအခြေခံကို ပံ့ပိုးရန် ထိုအမြတ်များ လျင်မြန်စွာရောက်ရှိလာသည်ဟု ယူဆပါသည်။
ထုတ်ဖော်ချက်- ၎င်းသည် ကုန်သွယ်မှု သို့မဟုတ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အကြံပြုချက်မဟုတ်ပါ။ မည်သည့် cryptocurrency မဝယ်မီ သို့မဟုတ် မည်သည့်ဝန်ဆောင်မှုများတွင်မဆို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းမပြုမီ သင်၏သုတေသနကို အမြဲလုပ်ပါ။ X တွင် ကျွန်ုပ်တို့ကို လိုက်နာပါ။ @nulltxnews