အွန်လိုင်း Options ကိုထရေးဒင်း – Portfolio ဆောင်ရွက်ချက်များနှင့်ကုန်သွယ်ရေးစွမ်းဆောင်ရည်မက်ထရစ်

By admin Last updated Apr 8, 2022

အမြတ်၏ဆုကြေးနှင့်လက်လီ option ကိုကုန်သွယ်စွမ်းဆောင်ရည် 2 related အဆင့်ဆင့်စီမံခန့်ခွဲရန်လိုအပ်ပါသည်များအတွက်ဆုံးရှုံးမှု၏အန္တရာယ်: Portfolio နဲ့ကုန်သွယ်ရေး Specific ။

အွန်လိုင်းရွေးချယ်စရာကုန်သွယ်များအတွက် Portfolio အဆင့်မှာ, သင်ကုန်သွယ်မှုပင်မတိုင်မီသတ်မှတ်ရပါမည်ကြောင်းပစ်မှတ် 3 မျိုးရှိပါတယ်။

အများဆုံးပြန်သွားပစ်မှတ်: ကို "စံပြ" အတိုင်းအတာ၏ပြီးပြည့်စုံသောအောင်မြင်မှုကို။ လက်တွေ့ကျတဲ့သည်အဘယ်အရာထက်ကျော်လွန်သငျသညျကြက်သော "စံပြ" ၏ Dream ။ ဥပမာ, လစဉ်ကုန်သွယ်အမြတ်အစွန်းနှင့်အတူ 2-3 ကြိမ်သင်၏လစဉ်လူနေမှုကုန်ကျစရိတ်ဝင်ငွေ။ ဤသည်ကိုကောင်းစွာသာမန်ကျော်လွန်သင့်ရဲ့စိတ်ကူးစိတ်သန်းဆန့်ဖို့ဖြစ်ပါတယ်။ သငျသညျပျက်ကွက်ရင်တောင်သင်ရုံသင်၏မူရင်းပစ်မှတ်ထက်ပိုအတူတက်အဆုံးသတ်ပေလိမ့်မည်။

နိမ့်ဆုံးသို့ပြန်သွားသည်ပစ်မှတ်: တစ်ဦးမှာကပ်ဘေးဆိုင်ရာစျေးကွက်ဖြစ်ရပ်ဖယ်ထုတ်ပြီးအများဆုံးအခြေအနေများအောက်တွင်အောင်မြင်မှုဟာနိမ့်ဆုံးလက်ခံနိုင်သောအတိုင်းအတာ, ။ နိမ့်ဆုံးလက်ခံနိုင်သောနယ်နိမိတ်အဖြစ်, (မတိုင်မီ 2008 ဘဏ္ဍာရေးဖြစ်ပွားခဲ့တဲ့တုပ်ကွေးရောဂါမှ) S & P 500 10 အကြား% -12% ၏မိုငျးဝငျနှစျပတျလညျပြန်လာသုံးပါ။ S & P 500 ကုန်သွယ် equity များအတွက်ကျယ်ပြန့်လက်ခံထားသောအခြေခံစံနှုန်းဖြစ်ခြင်းသည်သင်၏အစုစုကိုအမြတ်အစွန်းဖြစ်ရန်လိုအပ်ပါသည်သော်လည်း, ပယ်နိမ့်ဆုံးပစ်မှတ်အခြေခံမှလုံလောက်သောဖြစ်ပါသည် – အနုတ်လက္ခဏာပိုင်နက်ထဲမှာလာမည့် $ SPX ၏ဖြစ်ခြင်းရေတွက်မထားဘူး။ 10% -12% ၏မိုငျးဝငျနှစျပတျလညျပြန်လာအကွာအဝေးအောက်တွင်, 3 လကို T-ဘီလ်လက်ရှိသုညအနီးဖြစ်ပါတယ်။ T-ဥပဒေကြမ်းသီအိုရီတစ်ခု "လုံးဝ" သုညအန္တရာယ်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကိုကိုယ်စားပြုနေစဉ်တွင်ပင်အလုံခြုံဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများနေဆဲနေပါစေကြောင့်အန္တရာယ်ဘယ်လောက်သေးငယ်တဲ့စွန့်စားမှုတစ်ခုကျန်နေတဲ့ငွေပမာဏကိုသယ်ဆောင်ပါလိမ့်မယ်။ အဆိုပါအချက်သည်ဤဖြစ်ပါတယ်။ သငျသညျသုပ်လုပ်မရ, options နဲ့သမျှသောဂရိဝေါဟာရသို့ရတယ်; ဒါပေမယ့်တစ်ခုပိုင်ဆိုင်မှုလူတန်းစားအဖြစ် equity ၏စွမ်းဆောင်ရည်ကိုရိုက်နှက်ရန်။ သင့်ရဲ့အစုစုရဲ့ပြန်လာသုည-အန္တရာယ်နှင့်တနှစ်လျှင် 10% -12% ကနီးသည်အဘယ်အရာကိုကြားလျှင်, သင်ရုံအန္တရာယ်များကိုထိန်းချုပ်ဖို့အတွက်အခြေခံ-line ကိုစွမ်းရည်ကျက်အတွက်ပျက်ကွက်ခြေတစ်လှမ်းကြောင့်နာကျင်မှုတစ်ခုအမှတ်သို့ရောက်ရှိ delay လုပ်ခြင်းနေကြသည်။ သင့်ရဲ့အစုစု၏အပြန် 0% -12% အကြားဖြစ်ကြပြီးသင်ကကုန်သွယ် options များဆက်လက်စီစဉ်နေလျှင်, သင့်ကုန်သွယ်လုပ်ငန်းစဉ်ကိုအတွင်းဖြစ်စဉ်များ re-အင်ဂျင်နီယာဖြစ်ဖို့လိုအပ်ပါလိမ့်မယ်။

ပစ်မှတ် "ကုန်သွယ်ရေးရပ်တန်": တဖြည်းဖြည်းတိုးပွားလာဆုံးရှုံးမှုကြောင့်လိုအပ်သောတစ်ဖော်ပြထားသောကာလအတွက်လုံးဝအရောင်းအဝယ်ဖြစ်ရပ်တန့်ဖို့အောင်, အနိမ့်ဆုံးသို့ပြန်သွားသည်ကိုအောက်တွင်တစ်ခုအကြွင်းမဲ့အာဏာပမာဏကိုရောက်ရှိဖို့။ 10% (ယခုနှစ်အစမှာ (60% x ကိုငွေလက်ကျန်ငွေ); သို့မဟုတ် Net ကအရည် Value ကို) ။ ဥပမာသည်။ တစ်ဦး $ 50,000 ကုန်သွယ်အကောင့်အတွက်, 10% က x (60% က x $ 50,000) = စုစုပေါင်းဆုံးရှုံးမှု၏ $ 3000, ကုန်သွယ်ရေးရပ်တန့်ဖို့အကြွင်းမဲ့အာဏာပမာဏဖြစ်သည်။ အဘယ်ကြောင့် 10%? သင့်ရဲ့ Self-ရန်ပုံငွေမြို့တော်ထမှုတ်နောက်ဆုံးဖြစ်ပါတယ်။ အဘယ်သူမျှမအာမခံနဲ့ထုတ်အထုပ်တစ်အိမ်မှာရွေးချယ်စရာကုန်သွယ်စီးပွားရေးလုပ်ငန်းဘဏ်ချေးငွေများမှဝင်ရောက်ခွင့်ရှိသည်ပါဘူးအဖြစ်ရှိ၏ သို့မဟုတျ, သင်၏ပုဂ္ဂိုလ်ရေးအရောင်းငွေကြေးရှယ်ယာရှင်များ '' သာတူညီမျှ။

အခုတော့ကုန်သွယ်ရေးအထူးစွမ်းဆောင်ရည်အစီအမံဆင်းထွန်ယက်ရာတွင်။

သင်မက်ထရစ်တွက်ချက်တောင်မှမှီ, ဝိသေသလက္ခဏာများသောအရာကိုတစ်ဦးတသမတ်တည်းစီမံခန့်ခွဲအစုစုစေသည်ဤအစရိုက်များနေသောခေါင်းစဉ်:

အကြီးဆုံးအရှုံးသမားအကြီးဆုံးဆုရှင်ထွက်သုတ်မထားဘူး။ အကြီးဆုံးဆုရှင်ဥပမာ, အဘို့, အကြီးဆုံးအရှုံးသမားရဲ့မြှောက်လဒ်အတွက်ဖြစ်သင့်ပါတယ် 2-3 ဆပို။
အကြီးဆုံးဆုံးရှုံးမှုအထက်, အကြီးဆုံးအရှုံးသမားရဲ့တန်ဖိုးကိုထက်တဖြည်းဖြည်းပိုမိုမြင့်မားအမြတ်တန်ဖိုးများနှင့်အတူအများကြီးပိုပြီးဆုရရှိသူရှိပါတယ်။
အဆိုပါအကျိုးအမြတ်သင့်အကောင့်ရဲ့အရွယ်အစားပေါ် မူတည်. တဖြည်းဖြည်းတက် step သငျ့သညျ။ ဒါဟာထောင်ပေါင်းများစွာ၏သောင်းချီအတွက်င်လျှင်, အမြတ်အစွန်းမြင့်မားရာပေါင်းများစွာရန်, တသမတ်တည်းနိမ့်ရာပေါင်းများစွာကနေလှေကားနဲ့တူတက် step သင့်သည်, သို့ဖြစ်လျှင်, ထောင်ပေါင်းများစွာထဲသို့ပိုမိုမြင့်မားရာပေါင်းများစွာမှတက်ရွှေ့။ သင့်အကောင့် $ 100K အထက်ဖြစ်လျှင်, အမြတ်အစွန်းထောင်ပေါင်းများစွာထဲသို့မြင့်မားရာပေါင်းများစွာမှတက် step သငျ့သညျ။ အထောင်အသောင်းသို့အနိမ့်ရာပေါင်းများစွာကနေခုန်ကြောင့်အမြတ်အစွန်း Over-မှီခိုသင်တသမတ်တည်းအမြတ်အစွန်းရလဒ်များကိုတက် step ကိုကူညီရန်ပျက်ကွက်သည့် gapping ပြဇာတ်, တခုတခုအပေါ်မှာအချက်ပြ။

ဒီအစုစုကိုအတိုင်းအတာနှင့်ကုန်သွယ်ရေးစွမ်းဆောင်ရည်မက်ထရစ်နှင့်အတူတစ်တသမတ်တည်းအမြတ်အစွန်းအစုစု၌ဤခြေလှမ်းတက် function ကိုဘယ်မှာတွေ့နိုင်ပါသည်? ဤအစရိုက်များကိုပြသတဲ့မော်ဒယ်လက်လီ option ကိုကုန်သည်ရဲ့အစုစုကိုတွေ့မြင်ရန် "ညီရလဒ်များ" ခေါင်းစဉ်အောက်တွင်ဖော်ပြထားသော link ကိုလိုက်နာပါ။

မာမက်ထရစ်ပေါ်သို့ရွှေ့။ သင့်ရဲ့ကုန်သွယ်မြို့တော်အပေါ်ပြန်သွားရေတွက် 2 နည်းလမ်းတွေရှိပါတယ်။

ပထမဦးဆုံးအလမ်း 01/01 / YYYY ၏အဖြစ်, တစ်နှစ်တာငွေလက်ကျန်၏ Start ကိုအားဖြင့်ကုန်သွယ်အကောင့်များ၏စုစုပေါင်းအမြတ်ယူကိုခွဲဖို့ဖြစ်ပါတယ်။
သင်ကုန်သွယ်အကောင့်များ၏စုစုပေါင်းအမြတ်ယူနှင့်ဖြစ်ပွားနေသော Net ကအရည် Value ကိုကဝေယူလျှင်ဒုတိယနည်းလမ်းဖြစ်ပါတယ်။

နှစ်ဦးစလုံးကိစ္စများတွင်, သင်စုစုပေါင်းအမြတ်ထံမှကော်မရှင်များ၏အနုတ်စုစုပေါင်းကုန်ကျစရိတ်နိုင်, တစ်ဦးစုစုပေါင်းအသားတင်အမြတ်နံပါတ်ရလာပါတယ်။ ထို့နောက်တစ်နှစ်တာငွေလက်ကျန်၏ Start ကိုအားဖြင့်စုစုပေါင်းအသားတင်အမြတ်ကိုဝေ; သို့မဟုတျ, Net ကအရည်တနျဖိုး။ Net ကအရည် Value ကိုစတော့ရှယ်ယာများတန်ဖိုး + Commodities Value ကို + ဖြင့်လွှတ်ရန် Value ကို + စုစုပေါင်းငွေသား + Options ကို Value ကိုညီမျှဖြစ်သော, သင့်တစျခုလုံးကိုကုန်သွယ်အကောင့်ထိုက်သည်မည်မျှဖြစ်ပါတယ်။ တစ်နှစ်တာငွေလက်ကျန်၏ Start ကိုရိုးရှင်းတဲ့ဖြစ်ပါသည် – ကကုန်သွယ်တစ်နှစ်ရဲ့အစမှာအကောင့်ထဲမှာပိုက်ဆံဖြစ်ပါတယ်။ သငျသညျအတိုအာမခံအခါငွေတိုးပွါး; သငျသညျအာမခံအပေါ်ရှည်လျား get အဖြစ်ပေမယ့်, ငွေသား, လျော့နည်းစေပါသည်။

, သင့်စွမ်းဆောင်ရည်ပြန်လည်သုံးသပ်သည့်အကျိုးအမြတ်ကို အသုံးပြု. သည်ဤမက်ထရစ်တွက်ချက် (အနိုင်ရ) နှင့်သင့်အကောင့်မှပျောက်ဆုံးခြင်း (အရှုံးသမား) ရန်:

ဦးဝင်း / ပျောက်ဆုံးခြင်းဖြစ်တန်ရာကိန်း: အရောင်းအများ၏စုစုပေါင်းအရေအတွက်အားဖြင့်အပိုင်းပိုင်းခွဲအနိုင်ပေးများ၏အရေအတွက်ဖြစ်ပါတယ်။ ဒီဝင်း / ပျောက်ဆုံးခြင်းအချိုးအစားကိုဖော်ပြမှအခြားလမ်းကိုအနိုင်ပေး၏နံပါတ် ယူ. အရှုံးသမားများ၏အရေအတွက်အားဖြင့်ခွဲဖို့ဖြစ်ပါတယ်။ အဆိုပါဝင်း / ပျောက်ဆုံးခြင်းဖြစ်တန်ရာကိန်း; သို့မဟုတျ, အရောင်းအကိုရွေးချယ်ခြင်းအတွက် 1 ဆုံးရှုံးမှုအတိုင်းအတာသင့်ရဲ့တိကျမှန်ကန်မှုနှုန်းဆွတ်ခူး။
ပျမ်းမျှဦးဝင်းကိုအနိုင်ပေး၏အရေအတွက်အားဖြင့်အပိုင်းပိုင်းခွဲအားလုံးအမြတ်အစွန်းများပေါင်းလဒ်နဲ့ညီမျှသည်။
ပျမ်းမျှဆုံးရှုံးမှုအရှုံးသမားများ၏အရေအတွက်အားဖြင့်အပိုင်းပိုင်းခွဲအားလုံးဆုံးရှုံးမှုများပေါင်းလဒ်နဲ့ညီမျှသည်။

အဆိုပါပျမ်းမျှဦးဝင်းသင်အမြတ်အစွန်းမယူနှင့်ဆုံးရှုံးမှုဖြတ်တောက်၌ရှိကြ၏ဘယ်လိုတုန့်ပြန်သည့်ပျမ်းမျှဆုံးရှုံးမှုအတိုင်းအတာအားဖြင့်ပိုင်းခြားလေ၏။

သင့်ရဲ့စွမ်းဆောင်ရည်အချိုးရရန်တုံ့ပြန်နိုင်မှုအချိုးနှင့်အတူတိကျပြတ်သားမှုအချိုးပေါင်းစပ်။ စွမ်းဆောင်ရည်အချိုး = (ဦးဝင်း / ပျောက်ဆုံးခြင်းဖြစ်တန်ရာကိန်း) က x (ပျမ်းမျှဝင်း / ပျမ်းမျှဆုံးရှုံးမှု) ။ အမြဲတမ်း 1.00 အထက်စွမ်းဆောင်ရည်အချိုးကိုဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားဖို့ရည်ရွယ်ထားပါသည်။ အဘယ်ကြောင့်? အဆိုပါလေ့လူသိများပိုက်ဆံစီမံခန့်ခွဲမှုစည်းမျဉ်းကုန်သွယ်မှုနှုန်း 2% -5 (အကောင့် 60% က x Net ကအရည် Value ကို) ၏% ခွဲဝေချထားပေးရန်ဖို့ဖြစ်ပါတယ်။ အဘယ်အရာကိုလေ့လေ့ကျင့်မထားဘူး 2% -5% ခွဲဝေအကြားကုန်သွယ်မှုခွဲဝေတစ် +/- 1% ကိုစိစစ်များ၏စည်းကမ်းဖြစ်ပါတယ်။

သငျသညျ option ကိုကုန်သွယ်မှုနှုန်း 2% ချထားပေးနေတယ်ဆိုရင်သင်လာမည့်လများအတွက် 1.00 အထက်သင့်ရဲ့စွမ်းဆောင်ရည်အချိုးရေရှည်တည်တံ့နိုင်လျှင်, သငျသညျ + 1%% မှ 3 ဖွငျ့ဤတိုးမြှင့်မည်ဖြစ်သည်။ သငျသညျ 5% ၏အထက်ပိုင်းကန့်သတ်ရောက်ရှိသည်အထိနောက်ပိုင်းတွင်, သင်, သင် 1.00 ထက်မကျော်လွန်ကြောင်း + တစ်ခုချင်းစီကိုတစ်လ 1% တိုးမြှင့်မည်ဖြစ်သည်။
သငျသညျ option ကိုကုန်သွယ်မှုနှုန်း 2% ချထားပေးနေတယ်ဆိုရင်သင်လာမည့်လများအတွက် 1.00 အထက်သင့်ရဲ့စွမ်းဆောင်ရည်အချိုးရေရှည်တည်တံ့ရန်ပျက်ကွက်လျှင်, သင်, 1% ကဆင်းကိုလျှော့ချဖို့အားဖြင့် -1% ကဤလျော့လိမ့်မယ်။ သငျသညျ + 1% အားဖြင့်နောက်တဖန်ကုန်သွယ်မှုနှုန်းခွဲဝေချထားပြုစုပျိုးထောင် 1.00 အထက်သင့်ရဲ့စွမ်းဆောင်ရည်အချိုးကို fix နိုင်ကြသည်သည်အထိသင်, တိုင်းနောက်ဆက်တွဲတစ်လ 1% မှာကုန်သွယ်မှုနှုန်းခွဲဝေချထားစောင့်ရှောက်လိမ့်မယ်။

ဤသည်အမြတ်အစွန်းတက်နင်းနှင့်ဆုံးရှုံးမှုကိုချနင်းနေတဲ့လှေကားအကျိုးသက်ရောက်မှုအောင်မြင်ရန်မည်သို့ဖြစ်ပါတယ်။ / ဆင်းတက်နင်း၏ဤယန္တရားကြိုးအမြတ်အစွန်းတစ်ခုမရှိမဖြစ်ကိရိယာတစ်ခုဖြစ်တယ်နှင့်ဆုံးရှုံးမှုများအန္တရာယ်ဆုံးမသောရန်။ ဒါဟာသင့်ရဲ့အနေအထားအရွယ်အစားပြုစုပျိုးထောင်မတိုင်မီတိကျမှန်ကန်မှု Response နှစ်ဦးစလုံးတိုးတက်ကောင်းမွန်လာရန်သင့်အားတွန်းအားပေးသည်။

ငါစုစုပေါင်းကုန်သွယ်မှုစနစ်၏အစိတ်အပိုင်းတစ်ရပ်အဖြစ်အစုစုကိုအတိုင်းအတာနှင့်ကုန်သွယ်ရေးစွမ်းဆောင်ရည်မက်ထရစ်အကြောင်းပိုမိုဘယ်မှာသင်ယူနိုင်သလဲ နေအိမ်ထဲကနေအရောင်းအဝယ်ဖြစ်အွန်လိုင်းရွေးချယ်မှုကဗီဒီယို-based သင်ယူမှု 55 နာရီအဘို့, အောက်က link ကိုလိုက်နာပါ။

Source by Clinton Lee