အဘယ်အရာကိုသင့်ရဲ့အကြံပေးပုဂ္ဂိုလ်တစ်ဦးက Q & A, ဝင်ငွေခွန်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနဲ့ပတ်သက်ပြီးပြောမရဖူး

By admin Last updated Apr 8, 2022

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများလုပ်အကြီးမားဆုံးအမှားတစ်ခုမှာ၎င်းတို့၏ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွင်လည်း၏ "ဝင်ငွေရည်ရွယ်ချက်" အဘို့ကိုလစျြလြူရှုဖို့ဖြစ်ပါတယ် … အများအပြားပင်ထိုကဲ့သို့သောအရာရှိသင့်ကြောင်းနားလည်သဘောပေါက်ကြပါဘူး။ ဒုတိယအကြီးမားဆုံးအမှားသူတို့ "တိုးတက်မှုနှုန်းရည်ရွယ်ချက်" အာမခံ (Equity) လုပ်ပေးကဲ့သို့တူညီသောထုံးစံ၌ဝင်ငွေအာမခံ၏စွမ်းဆောင်ရည်ဆနျးစစျဖို့ဖြစ်ပါတယ်။

အောက်ပါအမေးအဖြေအစုစုသည်ဤလေးမျိုးကြီးမြတ်ဘဏ္ဍာရေးအန္တရာယ်အနည်းငယ်မျှသာန်းကျင် built ဖြစ်ကြောင်းယူဆ: အားလုံးအာမခံအရည်အသွေးမြင့်စံချိန်စံညွှန်းများနှင့်တွေ့ဆုံရန်, ဝင်ငွေအချို့ကိုပုံစံထုတ်လုပ်ရန်, "ဂန္ထဝင်" ပိုမိုစုံလင်လာ, နှင့် "ကျိုးကြောင်းဆီလျော်" ပစ်မှတ်အမြတ်အစွန်းရရှိသည့်အခါရောင်းချကြသည်။

1. အဘယ်ကြောင့်ပုဂ္ဂိုလ်တစ်ဦးဝင်ငွေများအတွက်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသင့်သည်, equity မဟုတ်အများကြီးပိုကောင်းကြီးထွားယန္တရားများ?

ဟုတ်ပါတယ်, သာတူညီမျှရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ၏ရည်ရွယ်ချက် "တိုးတက်မှုနှုန်း" ၏ထုတ်လုပ်မှုဖြစ်ပါတယ်, ဒါပေမယ့်လူအများစုသူတို့ပိုင်ဆိုင်သည့်အာမခံ၏စျေးကွက်တန်ဖိုးအတွက်တိုးအဖြစ်တိုးတက်မှု၏ထင်ပါတယ်။ ငါအမြတ်အစွန်းများသဘောပေါက်အသုံးပြုနေသူများကဖန်တီးအသစ် "မြို့တော်" ၏ပမာဏကိုနှင့်မြို့တော်သစ် "ကုန်ကျစရိတ်ကိုအခြေခံပြီး" ပိုင်ဆိုင်မှုခွဲဝေသုံးပြီးပြန်လည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံဖြစ်ပါတယ်အခါဝင်ငွေရရှိမှု၏ဒြပ်ပေါင်းများ၏စည်းကမ်းချက်များ၌တိုးတက်မှု၏ထင်ပါတယ်။

အများစုမှာအကြံပေးငါပွုသောတူညီနွေးနှင့် fuzzy ခံစားမှုနှင့်အတူအမြတ်အစွန်းကိုမကြည့်ကြဘူး … ဒါနဲ့ပတ်သက်ပြီးပိုလိုလိုလားလားလာဘ်ထက်ဆုံးရှုံးမှုဆကျဆံတဲ့အခွန်ကုဒ်, ဒါမှမဟုတ်အမှန်အတိုင်းလက်ခံတဲ့မှားယွင်းတဲ့အလှည့်အကြံပြုမယ်ဆိုရင်လူတွေကိုအကြံပေးတရားစွဲဆိုခွင့်ပြုတဲ့ဥပဒေစနစ်ရဲ့ ယူခဲ့ကြပေမည်။ အမှန်တရားဟာမကောင်းတဲ့အမြတ်အစွန်းအဖြစ်မျှထိုကဲ့သို့သောအရာတစုံတခုရှိရဲ့ပြောသည်လိမ့်မည်။

လူအများစုဟာလွန်ခဲ့သောအနှစ် 20 ကျော်က, တစ်ဦးကို 100% ဝင်ငွေအစုစု "စုစုပေါင်းပြန်လာ" တွင်အဓိကစတော့ရှယ်ယာဈေးကွက်ကိုပျမ်းမျှသုံးခုစလုံး "outperformed" ကြမည်ဖြစ်ကြောင်း, ထို … 4% အဖြစ်ရှေးရိုးစွဲနှစ်စဉ်ဖြန့်ဖြူးအရေအတွက်ကိုအဖြစ်သုံးပြီးယုံကြည်မှာမဟုတ်ဘူး : တစ်နှစ်ရာခိုင်နှုန်းအကျိုးအမြတ်နှုန်းအဆိုပါ:

NASDAQ 1,93% =; S & P 500 = 4.30%; DJIA = 5.7%; 4% ပိတ်ထားသောအဆုံးရန်ပုံငွေအဖွဲ့ (CEF) အစုစု = 6.1%

* မှတ်ချက်: လွန်ခဲ့သောနှစ်ပေါင်း 20 ကာလအတွင်း taxable CEFs အမှန်တကယ်ပဲ 6% အောက်မှာန်းကျင် 8%, အခွန်အခမဲ့လြှော့ကြပါပြီ … ပြီးတော့အားလုံးမြို့တော်အကျိုးအမြတ်အခွင့်အလမ်း 2012 ခုနှစ်မှတဆင့် 2009 ကနေရှိခဲ့သည်။

ဒါကြောင့်မှာဒီလမ်းကိုရှာဖွေနေကြိုးစားပါ။ သင့်ရဲ့အစုစုကိုသငျသညျဆုတ်ခွာနေကြသည်ထက်လျော့နည်းဝင်ငွေထုတ်လုပ်လျှင်တစ်ခုခုအသုံးစရိတ်ပိုက်ဆံပေးရောင်းချရမည်ဖြစ်သည်။ အများစုမှာဘဏ္ဍာရေးအကြံပေးပုဂ္ဂိုလ်အငြိမ်းစားအတွက်လိုအပ်မနည်း 4 ထက်% (လစဉ်နှစ်တိုးအတွက်ပေးဆောင်) ထို … ခရီးသွား, grandkids '' ပညာရေးနှင့်အရေးပေါ်အခြေအနေစဉ်းစားခြင်းမရှိဘဲသဘောတူလိမ့်မယ်။ တစ်ဦးတည်းယခုနှစ်တွင်ကြောင့်ပိုက်ဆံအများစုသင့်ရဲ့ကျောင်းအုပ်ကြီးထံမှလာခဲ့ရသည်။

အခြေခံ fixed နှစ်စဉ်ထောက်ပံ့ကြေးအစီအစဉ်အလားတူအများစုအငြိမ်းစားအစီအစဉ်များကိုကျောင်းအုပ်ကြီး၏နှစ်စဉ်လျှော့ချယူဆ။ အဆိုပါအငြိမ်းစားများအတွက်နှစ်စဉ်အသုံးစရိတ်ပိုက်ဆံကြီးထွားလာနေချိန်တွင်တစ်ဦးက "အငြိမ်းစားအဆင်သင့်" ဝင်ငွေအစီအစဉ်အခြားတစ်ဖက်တွင်, အမွေခံဘို့ကျောင်းအုပ်ကြီးထွက်ခွာမည်။

2 ။ ဘယ်လောက်တစ်ဦးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစု၏ဝင်ငွေအာရုံစူးစိုက်ခြင်းကိုသင့်သလဲ

50 နှစ်အောက်မည်သူမဆိုများအတွက်အနည်းဆုံး 30%, ထို့နောက်အငြိမ်းစားပိုကြီးတဲ့ … အစုစုကိုအရွယ်အစားနှင့်ဖြုန်းပိုက်ဆံလိုအပ်ချက်များကိုနေရာယူထားအဖြစ်ကြီးထွားလာခွဲဝေစတော့ရှယ်ယာဈေးကွက်ထဲမှာအန္တရာယ်မှာဘယ်လောက်အစုစု၏နိုင်ပါတယ် dictate သငျ့သညျ။ ပုံမှန်အားဖြင့်အဘယ်သူမျှထက်ပို 30% အငြိမ်းစားများအတွက် equity ၌တည်၏။ အလွန်ကြီးမားတွင်လည်းပိုပြီးရန်လိုဖြစ်နိုင်ပေမယ့်စစ်မှန်တဲ့စည်းစိမ်ကိုသင်တို့သည်နောက်တဖန်သိသိသာသာဘဏ္ဍာရေးအန္တရာယ်များကိုယူရှိသည်သောအသိပညာသည်မဟုတ်လော

တစ်ဦးအပိုဆောင်းထည့်သွင်းဘေးကင်းလုံခြုံမှုအတိုင်းအတာကဲ့သို့ခပ်သိမ်းသောရှယ်ယာရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအဆင့် Value ကိုစတော့ရှယ်ယာများအတွက်ဖြစ်သင့်တယ်နဲ့ရှယ်ယာ CEFs တစ်ဦးပိုမိုစုံလင်အုပ်စု, အရှင်တစ်ခုလုံးကိုအစုစုထဲကနေငွေသားစီးဆင်းမှုကိုအာမခံအချိန်အားလုံး။ သို့သော်တစ်နေ့တဦးတည်းအနေဖြင့်သော့ချက်အနေအထားကုန်ကျစရိတ်အခြေခံအစားစျေးကွက်တန်ဖိုးသုံးပြီးအားလုံးပိုင်ဆိုင်မှုခွဲဝေတွက်ချက်မှုလုပ်ရန်ဖြစ်ပါသည်။

မှတ်ချက်: ရှယ်ယာစျေးနှုန်းတွေကအရမ်းမြင့်မားတဲ့အခါ, သာတူညီမျှ CEFs တစ်ဦးချင်းစတော့ရှယ်ယာထက်လျော့နည်းအန္တရာယ်နှင့်သိသိသာသာပင်ဝင်ငွေနှစ်ဦးနှစ်ဖက်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေနှင့်ဝင်ငွေ ETFs ထက်ပိုဝင်ငွေနှင့်အတူစတော့ရှယ်ယာဈေးကွက်ပါဝင်မှုခွင့်ပြုမယ့်စီမံခန့်ခွဲအစီအစဉ်တွင်သိသာသောဝင်ငွေနှင့်အလွန်အစွမ်းထက်တဲ့အမျိုးမျိုးကိုပေး။

အစားလက်ရှိသို့မဟုတ်သည် Periodic စျေးကွက်တန်ဖိုးစုစုပေါင်း "အလုပ်လုပ်မြို့တော်" ကိုသုံးပြီး, တိကျစွာဘယ်မှာအသစ်သောအစုစုကိုဖြည့်စွက် (ခွဲဝေ, စိတ်ဝင်စားမှု, သိုက်နှင့်ကုန်သွယ်ရရှိသော) ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူကိုသိရန်ခွင့်ပြုရင်းနှီးမြှုပ်နှံရပါမည်။ ဒါဟာရိုးရှင်းတဲ့ခြေလှမ်းစုစုပေါင်းအစုစုဝင်ငွေတစ်နှစ်လျှင်ကျော်တစ်နှစ်တိုးပွါး, ထိုပိုင်ဆိုင်မှုခွဲဝေသူ့ဟာသူပိုပြီးရှေးရိုးစွဲဖြစ်လာအဖြစ်အငြိမ်းစားဆီသို့သိသိသာသာ accelerates အာမခံပါလိမ့်မယ်။

ပိုင်ဆိုင်မှုခွဲဝေဈေးကွက်သို့မဟုတ်အတိုးနှုန်း၏အခြင်းအပေါ်အခြေခံမပြောင်းသင့်သည်, projected ဝင်ငွေလိုအပ်ချက်နှင့်အငြိမ်းစားအဆင်သင့်ဘဏ္ဍာရေးအန္တရာယ်အနည်းဆုံးဖြစ်အောင်မူလတန်းကိစ္စများဖြစ်ကြသည်။

3. ဘယ်နှစ်ယောက်ဝင်ငွေအာမခံအမျိုးမျိုးရှိဖြစ်ကြသည်ကို၎င်း,

အဲဒီမှာအနည်းငယ်အခြေခံအမျိုးအစားများဖြစ်ကြပေမယ့်မူကွဲများဖြစ်ကြ၏။ ရိုးရှင်းသောစောင့်ရှောက်ခြင်း, အန္တရာယ်၏တက်လျက်ရှိနေသည်ကိုနိုင်ရန်အတွက်အမေရိကန်အစိုးရနှင့်အေဂျင်စီအကြွေးတူရိယာ, ပြည်နယ်နှင့်ဒေသဆိုင်ရာအစိုးရ Securities မှ, ကော်ပိုရိတ်ဘွန်းချေးငွေထုတ်ပေးရန်နှင့်ပိုမိုနှစ်သက်စတော့အိတ်ရှိပါတယ်။ ရန် ဤအသုံးအများဆုံး varietals ဖြစ်ကြသည်ကို၎င်း, သူတို့ယေဘုယျအားဖြင့်ဖြစ်စေ Semi-နှစ်စဉ်သို့မဟုတ်သုံးလတစ်ကြိမ်ပေးဆောင်ဝင်ငွေသတ်မှတ်ထားတဲ့အဆင့်သည်။ (CD များနှင့်ငွေစျေးရန်ပုံငွေများကိုသူတို့သာအန္တရာယ်မှာ "အခွင့်အလမ်း" အမျိုးမျိုးဖြစ်ခြင်းရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွေ, မဟုတျပါ။ )

variable ဝင်ငွေအာမခံအပေါင်ခံကုန်ပစ္စည်းများ, REITs, ယူနစ် Trusts မှ, လီမိတက်မိတ်ဖက်, etc ပြီးတော့နားမလည်က Wall Street ၏များပြားလှရှိပါတယ် "traunches", "ခွံရှိ" နှင့်နားလည်ရန်အများကြီးလည်းရှုပ်ထွေးများမှာအခြားမဟာဗျူဟာများနှင့်အတူထင်မြင်ချက် created ပါဝင်သည် .. ။ သမ္မာသတိရှိသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံရေးအတွက်လိုအပ်သောအတိုင်းအတာရန်။

ယေဘုယျအားဖြင့်ပြောရလျှင်ပိုမိုမြင့်မားအထွက်နှုန်းတစ်ဦးချင်းဝင်ငွေအာမခံအတွက်မြင့်မားတဲ့စွန့်စားမှုရောင်ပြန်ဟပ်; ရှုပ်ထွေး MANEUVER နှင့်ချိန်ညှိအဆအန္တရာယ်ကိုတိုးပွားစေ။ လက်ရှိအထွက်နှုန်းလုံခြုံရေး, အဆိုပါထုတ်ပြန်သူ၏အခြေခံကျသောအရည်အသွေး, ရင့်ကျက်သည်အထိအချိန်အရှည်နှင့်အထူးသဖြင့်စက်မှုလုပ်ငန်းအတွက်အချို့ကိစ္စများတွင်အခြေအနေများအမျိုးအစားအားဖြင့်ကွဲပြားခြားနား … နှင့်, သင်တန်းကြောင့် IRE ၏။

4. H ကိုow အများကြီးသူတို့ပေးဆောင်သလဲ?

တိုတောင်းသောသက်တမ်းအတိုးနှုန်းမျှော်လင့်ချက်များ (သင့်လျော်စွာကြောင့် IRE,), လက်ရှိအထွက်နှုန်းအိုးနှိုးဆော်နှင့်တည်ဆဲအာမခံအပေါ်အထွက်နှုန်း "ပြောင်းပြန်အချိုးကျ" စျေးနှုန်းလှုပ်ရှားမှုများနှင့်အတူကိုပြောင်းလဲအဖြစ်စိတ်ဝင်စားစရာကောင်းသောအရာတို့ကိုစောင့်ရှောက်လော့။ အထွက်နှုန်းအမျိုးအစားအကြားသိသိသာသာကွဲပြားနှင့်အခုရေနံ & ဓာတ်ငွေ့ MLPs နှင့်အချို့သော REITs အဘို့ 10% ဖို့ "အဘယ်သူမျှမစွန့်စားမှု" ပိုက်ဆံစျေးကွက်ရန်ပုံငွေများအတွက်အောက်တွင်ဖော်ပြထားသော 1% အကြားရှိပါတယ်။

အများဆုံး taxable CEFs 8% နီးစပ်ထုတ်လုပ်နေစဉ် corporate ဘွန်း, 3% ဝန်းကျင် 5% ဝန်းကျင်ပိုမိုနှစ်သက်ထိတ်ဖြစ်ကြသည်။ အခွန်အခမဲ့ CEFs အကြောင်းကို 5.5% ပျမ်းမျှလိုက်လျော။

ဝင်ငွေဖြစ်နိုင်ခြေ၏အတော်လေးပြန့်ပွားနှင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတိုင်းရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအမျိုးအစား, အရည်အသွေးအဆင့်နှင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကြာချိန်စိတျကူးဘို့ထုတ်ကုန် … မဖော်ပြထားခြင်းကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာနှင့်အညွှန်းကိန်းအခွင့်အလမ်းများရှိပါသည်။ သို့သော်ချွင်းချက်မပါဘဲ, closed အဆုံးရန်ပုံငွေများကြောင့်ပင်နီးစပ်မယ့် … ETFs သို့မဟုတ်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများဖြစ်စေထက်သိသိသာသာပိုပြီးဝင်ငွေပေးဆောင်။

တစ်ဦးချင်းစီခံရသောချည်နှောင်ခြင်းကြောင့်အားလုံးအမျိုးအစားများကိုအထူးသဖြင့်အသေးစားပမာဏ, (ငွေချေးစာချုပ်နှင့်အသစ်ပြဿနာ Preferences အပေါ်အမှတ်အသား ups ထုတ်ဖော်ခံရဖို့ရှိသည်မဟုတ်ကြဘူး) ကိုဝယ်ဖို့နဲ့ရောင်းဖို့စျေးကြီးတဲ့ဖြစ်ကြသည်ကို၎င်း, စျေးနှုန်းတွေလဲကြသောအခါခံရသောချည်နှောင်ခြင်းကြောင့်ထည့်သွင်းဖို့မဖြစ်နိုင်သလောက်ပါပဲ။ ကြိုက်သောထိတ်နှင့် CEFs equity လိုပဲအလုပ်လုပ်တယ်နှင့်စျေးနှုန်းများကို (ဆိုလိုသညျကအမြတ်အစွန်းများအတွက်ရောင်းဖို့လွယ်ကူပါတယ်, ဒါမှမဟုတ်ကုန်ကျစရိတ်အခြေခံလျှော့ချရန်နှင့်အထွက်နှုန်းတိုးပွားစေဖို့ပိုပြီးဝယ်ဖို့) တစ်ခုခုကိုဦးတည်ရွှေ့အဖြစ်ကုန်သွယ်မှုလွယ်ကူပြီးဖြစ်ကြသည်။

ကို "ဘဏ္ဍာရေးအကျပ်အတည်း" စဉ်အတွင်း CEF အထွက်နှုန်း (အခွန်အခမဲ့ taxable) နီးပါးနှစ်ဆတက် … အားလုံးနီးပါးမှာသူတို့ရဲ့ပြန်လည်သာမန်အဆင့်ဆင့်မီ, "တ year's-အကျိုးစီးပွား-In-ကြိုတင်မဲ" အမြတ်အစွန်းမှာတစ်ကြိမ်ထက်ပိုပြီးရောင်းချခဲ့ကြပြီနိုင် 2012 ခုနှစ်။

5. ဘယ်လို CEFs ဤအမြင့်မားတဲ့ဝင်ငွေအဆင့်ဆင့်ထုတ်လုပ်သလဲ?

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများမှအထွက်နှုန်း၌ဤကြီးမြတ် differential ကိုများအတွက်အကြောင်းရင်းများစွာရှိပါသည်။

CEFs နှစ်ဦးနှစ်ဖက်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေမရှိကြပေ။ သူတို့ကအာမခံတစ်ခုအစုစုကိုစီမံခန့်ခွဲကြောင်းသီးခြားရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကုမ္ပဏီများသည်ဖြစ်ကြသည်။ နှစ်ဦးနှစ်ဖက်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေနှင့်မတူဘဲရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူကုမ္ပဏီကိုယ်တိုင်ကအတွက်စတော့ရှယ်ယာများ၏ရှယ်ယာဝယ်နှင့်အစုရှယ်ယာတစ်ကနျ့အရေအတွက်ကလည်းမရှိ။ နှစ်ဦးနှစ်ဖက်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေအဘယ်သူ၏စျေးနှုန်းကိုအမြဲတမ်းရန်ပုံငွေ၏ Net ကပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုး (NAV) ညီမျှသည်ရှယ်ယာန့်အသတ်နံပါတ်များကိုထုတ်ပေး။
တစ်ဦး CEF ၏စျေးနှုန်းစျေးကွက်တပ်ဖွဲ့များကဆုံးဖြတ်သည်နှင့် NAV အထက်တွင်သို့မဟုတ်အောက်တွင်ဖော်ပြထားသောဖြစ်စေနိုင်ပါတယ် … ဒါကြောင့်သူတို့အချိန်များတွင်တစ်ဦးလျှော့စျေးမှာဝယ်ယူနိုင်ပါသည်ဖြစ်ပါတယ်။
ဝင်ငွေခွန်နှစ်ဦးနှစ်ဖက်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေစုစုပေါင်းပြန်လာအာရုံစိုက်; CEF ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမန်နေဂျာအသုံးစရိတ်ငွေကိုထုတ်လုပ်အာရုံစိုက်ပါ။
အဆိုပါ CEF တစ်ခု IPO မှတဆင့်ငွေတိုးပွါးလာနှင့်, လုံခြုံရေးတစ်အစုစုအတွက်ရှယ်ယာရှင်များမှခွဲဝေ၏ပုံစံအတွက်ပေးဆောင်ခြင်းကိုခံရလတံ့သောအနေဖြင့်ဝင်ငွေအများစုကိုဆက်လက်လုပ်ကိုင်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံ။
အဆိုပါရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကုမ္ပဏီကိုလည်းကောင်းစွာသူတို့စျေးကွက်အတွက်ရယူနိုင်သည်ကိုသိသောအရာကိုကိုအောက်တွင်တစ်ဦးကိုအာမခံမြတ်များမှုနှုန်းမှာဦးစားပေးရှယ်ယာထုတ်ပေးလိမ့်မည်။ (ဥပမာ, သူတို့တစ်တွေ callable, 3% နှစ်သက်သောစတော့ရှယ်ယာကိစ္စကိုရောင်းချရန်နှင့် 4.5% ပေးဆောင်ဖြစ်ကြောင်းခံရသောချည်နှောင်ခြင်းကြောင့်ပိုမိုလာရောက်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန်အတွက်နိုင်မည်။ )
နောက်ဆုံးတော့သူတို့ကအရမ်းတိုတောင်းသောသက်တမ်းဘဏ်ချေးငွေများညှိနှိုင်းရန်နှင့်အကျိုးစီးပွားကြီးမြတ်သောမှုနှုန်းပေးဆောင်ဖြစ်ကြောင်းရေရှည်အာမခံမဝယ်ဖို့ရရှိသောကိုအသုံးပြုပါ။ အများဆုံးစျေးကွက်အခြေအနေတွေမှာတော့တိုတောင်းသောသက်တမ်းနှုန်းထားများရေရှည်ထက်အများကြီးနိမ့်ဖြစ်ကြသည်ကို၎င်း, ချေးငွေများများ၏ကြာချိန်ကြောင့် IRE မြင်ကွင်းခွင့်ပါလိမ့်မယ်သကဲ့သို့အတိုက …
ဤ "သြဇာငွေချေး" ဟုအဆိုပါအစုစုကိုသူ့ဟာသူနဲ့ဘာမှရှိပါတယ်, နှင့်, အကျပ်အတည်းအခြေအနေများတွင်, မန်နေဂျာတစ်ဦးထက်ပိုတည်ငြိမ်အတိုးနှုန်းပတ်ဝန်းကျင်ပြန်မှီတိုင်အောင်, တိုတောင်းသောသက်တမ်းငွေချေးကိုရပ်တန့်နိုင်ပါတယ်။

အကျိုးဆက်အားအမှန်တကယ်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုအတွက် IPO ရရှိသောထောက်ပံ့ထက်မြို့တော်ထုတ်လုပ်သိသိသာသာပိုပြီးဝင်ငွေပါရှိသည်။ ရှယ်ယာရှင်များတစ်ခုလုံးကိုအစုစုကနေခွဲဝေရရှိကြသည်။ ပိုပြီးအဘို့, ဆောင်းပါး, ငါ့ "ဒီမိုးခုံးအောက်မှာရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွေဟာ" ဖတ်ပါ။

6. အဘယျသို့နှစ်စဉ်ကြေးများနှင့်ပတ်သက်ပြီး, တည်ငြိမ် Value ကိုရန်ပုံငွေများ, ပုဂ္ဂလိက REITs, ဝင်ငွေခွန် ETFs, & အငြိမ်းစားဝင်ငွေခွန်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများ

နှစ်စဉ်ကြေးများကသူတို့ကိုကောင်းသော "ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွေ" အောင်ဘယ်သူမျှမပေးသောအတော်ကြာထူးခြားသော features တွေ, ရှိသည်။ သင်သည်သင်၏ကိုယ်ပိုင်အပေါ်လုံလောက်သောဝင်ငွေထုတ်လုပ်ရန်လုံလောက်သောအရင်းအနှီးမရှိဘူးဆိုပါကသူတို့ကအလွန်အစွမ်းထက်တဲ့လုံခြုံရေးစောင်ဖြစ်ကြသည်။ အဆိုပါ "variable ကို" အမျိုးမျိုးမူရင်း fixed ငွေပမာဏကိုနှစ်စဉ်ထောက်ပံ့ကြေးအခြေခံမူ bastardizing, (အချို့အပိုဆောင်းကုန်ကျစားရိတ်မှာ) ညီမျှခြင်းမှစျေးကွက်အန္တရာယ်ကထပ်ပြောသည်။

သူတို့က "အားလုံးကော်မရှင်၏မယ်တော်" ဖြစ်ပါသည်။
သူတို့ကကော်မရှင်၏အရွယ်အစားပေါ်မူတည်အကျိုးသက်ရောက်မှုအတွက်အထိဆယ်နှစ်အဘို့သင့်ပိုက်ဆံတက်သော့ခတ်သောပြစ်ဒဏ်များ, သစ္စာပေး၏။
သူတို့ကပိုရှည်လျှင်သူတို့က, သင်၏ "actuarial သက်တမ်း" သို့မဟုတ်အမှန်တကယ်တစ်သက်တာကျော်သင်သည်သင်၏ကိုယ်ပိုင်ပိုက်ဆံပြန်ပေးသကဲ့သို့သင်တို့ကိုလက်ခံရရှိကြောင်းအနည်းငယ်သာအတိုးနှုန်းအာမခံပါသည်။ သင်တစ်ဦးထရပ်ကားဝင်တိုက်လျှင်, ငွေပေးချေမှုကိုရပ်တန့်။
သငျသညျကိုအခြားသူများအကျိုးခံစားရဖို့ဖြစ်စေသို့မဟုတ်သင်သေဆုံးတဲ့အခါမှာသင့်ရဲ့အမွေခံတစ်ခုခုရအာမခံဖို့ (ဆိုလို, သင့်ငွေပေးချေမှုကိုလျှော့ချ) အပိုပေးဆောင်နိုင်ပါတယ်; မဟုတ်ရင်, အာမခံကုမ္ပဏီမသက်ဆိုင်သင်အစီအစဉ်၏ထုတ်စစ်ဆေးတဲ့အခါတစ်ခုလုံးကိုကျန်ရှိသောရရှိသွားတဲ့။

တည်ငြိမ် Value ကိုရန်ပုံငွေများကိုသင်သတ်မှတ်ထားတဲ့ဝင်ငွေစျေးကွက်အတွက်ရယူနိုင်သည်နိမ့်ဆုံးဖြစ်နိုင်သမျှအထွက်နှုန်းသင်အာမခံ:

သူတို့ကတချို့အခြေအနေတွေမှာသူတို့အမှန်တကယ်ငွေစျေးကွက်ရန်ပုံငွေများထက်လျော့နည်းလိုက်လျောနိုင်ကြောင်းဒါကြောင့်စျေးနှုန်းမတည်ငြိမ်မှုကန့်သတ်ဖို့အတိုဆုံးကြာချိန်ခံရသောချည်နှောင်ခြင်းကြောင့်ပါဝင်သည်။ အနည်းငယ်ပိုမိုမြင့်မားအလျှော့ပေးလိုက်လျောစက္ကူရှိသည်သောသူတို့သည် annuitant မှအပိုဆောင်းကုန်ကျစားရိတ်မှာစျေးနှုန်းတည်ငြိမ်မှုကိုအာမခံထားသည့်အာမခံ "wrapper" ပါဝင်သည်။
သူတို့ကစျေးကွက်တန်ဖိုးမတည်ငြိမ်မှုပေါ်တွင်လှဲမှားသောက Wall Street အလေးပေး, အတိုးနှုန်းအထိခိုက်မခံအာမခံ၏အန္တရာယ်နှင့်သဘာကိုယ်ရည်ကိုယ်သွေးအားဖြည့်ရန်တည်ဆောက်ရသည်။
ပိုက်ဆံစျေးကွက်နှုန်းထားအစဉ်အဆက် "ပုံမှန်" ကိုပြန်လာရလျှင်ဤမကောင်းတဲ့ဟာသထုတ်ကုန်ဖွယ်ရှိပျောက်ကွယ်သွားပါလိမ့်မယ်။

ပုဂ္ဂလိက REITs နည်းလမ်းတွေထဲကအတော်များများအတွက်လူသိရှင်ကြားကုန်သွယ်အမျိုးမျိုးမှဝေးယုတ်ညံ့ "ဟုအဆိုပါအားလုံးကော်မရှင်၏ဖခင်" illiquid, နက်နဲသောအရာတွင်လည်းဖြစ်ကြသည်။ ဒီ Forbes မဂ္ဂဇင်းဆောင်းပါးဖတ်ရှုဖို့အချိန်ကိုယူပါ: "တစ်ခုကရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရွေးချယ်မှုရှောင်ကြဉ်ပါရန်: အဆိုပါပုဂ္ဂလိက REIT" Larry ကအလင်းသည်။

ဝင်ငွေခွန် ETFs & အငြိမ်းစားဝင်ငွေခွန်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများထိုအမှုသည်ချိန်းဝင်ငွေဈေးကွက်ထဲမှာပါဝင်ဆောင်ရွက်ရန်တတိယဒုတိယနှင့်အကောင်းဆုံးနည်းလမ်း:

သူတို့ကပေး (သို့မဟုတ်များ၏စျေးနှုန်းများကိုခြေရာခံ) တစ်ဦးချင်းစီအာမခံ (သို့မဟုတ်နှစ်ဦးနှစ်ဖက်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေ) ၏တွင်လည်းအမျိုးမျိုးကွဲပြား။
သူတို့ကြည့်ရှုခြင်းနှင့်စတော့ရှယ်ယာများကဲ့သို့ခံစားမိနှင့်မည်သည့်အချိန်ကဝယ်ရောင်းချနိုင်ပါတယ်ဘာလို့လဲဆိုတော့ ETFs ပိုကောင်းပါ၏ အများစု၏သိသာကျဘက်ကိုသူတို့ညွှန်းကိန်းကိုခြေရာခံရန်နှင့်ဝင်ငွေထုတ်လုပ်ရန်ဖို့မတည်ဆောက်လျက်ရှိသောကွောငျ့ဖွစျသညျ။ (မျှသာသတင်းအချက်အလက်နှင့်လုံးဝမထောက်ခံချက်များအတွက်) တစ်ဦးမဖြစ်စလောက် 4% အထက်ထုတ်လုပ်ဟန်ကြောင့်အနည်းငယ်နေသောခေါင်းစဉ်: Bab, BLV, PFF, PSK နှင့် VCLT ။
အငြိမ်းစားဝင်ငွေခွန်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများ, လူအပေါင်းတို့၏လူကြိုက်အများဆုံး (ထို Vanguard VTINX) အတွက်အဖြစ် 30% အစုရှယ်ယာ component တစ်ခုရှိပြီးအမှန်တကယ်အသုံးစရိတ်ငွေထက်နည်း 2% တွေ့ရကြ၏။
အနည်းဆုံးတရာ "အတွေ့အကြုံရှိ" အခွန်အခမဲ့ taxable ဝင်ငွေ CEFs နှင့်လေးဆယ်သို့မဟုတ်မည်သည့်ဝင်ငွေ ETF သို့မဟုတ်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေအဖွဲ့ထက်ပိုမိုပေးဆောင်ပိုရှယ်ယာနှင့် / သို့မဟုတ်မျှမျှတတ CEFs ရှိပါတယ်။

ဤဆောင်းပါး၏အပိုင်း II ကိုပိုမိုမေးခွန်းများနှင့်အဖြေကို …

Source by Steve Selengut